Юрий Колесников: "Краудлендинг набирает популярность и конкурирует с банками"
19.07.2021
На портале banki.ru вышла статья руководителя МП "Юрист-финансист", д.ю.н., доц., зав. кафедрой финансового права ЮФУ, сооснователя и управляющего партнера краудлендинговой платформы Money Friends Юрия Колесникова, в которой он проанализировал тенденции развития рынка краудлендинга в России.
Возникший всего пять лет назад новый финансовый инструмент и новый сегмент финансового рынка — краудлендинг — первое время не принимали всерьез. Но все быстро изменилось: объем этого рынка ежегодно удваивается, законодатель и Банк России ввели жесткие правила регулирования в этой сфере, а средняя ставка по займам опустилась с 28% до 20% годовых. Инвесторы все чаще интересуются этим способом вложения средств. Как они могут снизить риски и выбрать добросовестную платформу и заемщика?
Мал да удал
Пять лет назад никто из крупных игроков финансового рынка даже не хотел всерьез обсуждать такой способ привлечения финансирования, как краудлендинг. Тогда такая позиция была отчасти оправданна: в некоторой степени рынок был «диким Западом», заемщиков толком никто не проверял и не оценивал, инвесторов иногда обманывали. А честные компании, которые использовали такой способ кредитования, привлекали средства по неоправданно высоким ставкам на уровне 29% годовых — инвесторы назначали высокую плату за риск.
В 2020 году Банк России выработал четкие правила регулирования рынка. Был принят и с 1 января 2020 года вступил в силу закон, который обязал все платформы к 1 июля 2021 года войти в специальный реестр Банка России или прекратить работу в этой сфере. Попасть в реестр непросто: нужно доказать Центробанку, что платформа обладает необходимой инфраструктурой, финансовыми и иными ресурсами для работы на рынке, а правила ее деятельности соответствуют законодательству и требованиям актов Банка России. И главное — что компания построила такую систему оценки заемщика, которая позволяет снизить до минимума вероятность дефолта заемщика и, соответственно, защитить права инвесторов. Соответствовать этим требованиям смогли не все, в итоге к концу 2020 года на рынке осталось всего 15 действующих инвестиционных платформ. Всего же по состоянию на сегодняшний день в реестр операторов инвестиционных платформ включена 41 организация.
Объем заключенных в 2020 году сделок с использованием инвестиционных платформ составил более 7 млрд рублей. Из них через краудлендинговые платформы, по нашим оценкам, было выдано около 5 млрд рублей займов. Смешная, по меркам финансистов, цифра. Однако с каждым годом объем рынка, по нашим оценкам, будет удваиваться. Мы ожидаем, что в перспективе 5—7 лет он приблизится к показателям Китая и Великобритании, где краудлендинг на 10% обеспечивает финансированием компании малого и среднего бизнеса. Все предпосылки для этого уже имеются.
Читайте полный материал по ссылке:
Возникший всего пять лет назад новый финансовый инструмент и новый сегмент финансового рынка — краудлендинг — первое время не принимали всерьез. Но все быстро изменилось: объем этого рынка ежегодно удваивается, законодатель и Банк России ввели жесткие правила регулирования в этой сфере, а средняя ставка по займам опустилась с 28% до 20% годовых. Инвесторы все чаще интересуются этим способом вложения средств. Как они могут снизить риски и выбрать добросовестную платформу и заемщика?
Мал да удал
Пять лет назад никто из крупных игроков финансового рынка даже не хотел всерьез обсуждать такой способ привлечения финансирования, как краудлендинг. Тогда такая позиция была отчасти оправданна: в некоторой степени рынок был «диким Западом», заемщиков толком никто не проверял и не оценивал, инвесторов иногда обманывали. А честные компании, которые использовали такой способ кредитования, привлекали средства по неоправданно высоким ставкам на уровне 29% годовых — инвесторы назначали высокую плату за риск.
В 2020 году Банк России выработал четкие правила регулирования рынка. Был принят и с 1 января 2020 года вступил в силу закон, который обязал все платформы к 1 июля 2021 года войти в специальный реестр Банка России или прекратить работу в этой сфере. Попасть в реестр непросто: нужно доказать Центробанку, что платформа обладает необходимой инфраструктурой, финансовыми и иными ресурсами для работы на рынке, а правила ее деятельности соответствуют законодательству и требованиям актов Банка России. И главное — что компания построила такую систему оценки заемщика, которая позволяет снизить до минимума вероятность дефолта заемщика и, соответственно, защитить права инвесторов. Соответствовать этим требованиям смогли не все, в итоге к концу 2020 года на рынке осталось всего 15 действующих инвестиционных платформ. Всего же по состоянию на сегодняшний день в реестр операторов инвестиционных платформ включена 41 организация.
Объем заключенных в 2020 году сделок с использованием инвестиционных платформ составил более 7 млрд рублей. Из них через краудлендинговые платформы, по нашим оценкам, было выдано около 5 млрд рублей займов. Смешная, по меркам финансистов, цифра. Однако с каждым годом объем рынка, по нашим оценкам, будет удваиваться. Мы ожидаем, что в перспективе 5—7 лет он приблизится к показателям Китая и Великобритании, где краудлендинг на 10% обеспечивает финансированием компании малого и среднего бизнеса. Все предпосылки для этого уже имеются.
Читайте полный материал по ссылке: