03 ноября 2021г. в деловом издании «Коммерсант» вышло новое интервью д.ю.н., доц., заведующего кафедрой финансового права ЮФУ, руководителя МП «Юрист в сфере ИТ» Юрия Колесникова, в котором он дал ответы на вопросы о развитии краудлендинга в 2021 году.
 

Так, с января по сентябрь 2021 года в стране сумма средств, выданных посредством инвестиционных платформ, составила более 6 млрд руб. Это на 1,2 млрд руб. больше, чем за весь 2020 год. Дальнейшие перспективы краудфинансирования в России связаны с развитием финтеха и новых направлений в этой нише, прежде всего, таких, как краудинвестинг, предполагающий получение инвесторами доли в акционерном капитале компании, в которую они вкладывают средства. Сегодня активному развитию в России краудфандинга и краудлендинга способствует не только интерес со стороны потенциальных инвесторов и заемщиков, но и поддержка государства.

Предпосылки для роста

— Юрий Алексеевич, какие позитивные изменения произошли в этой новой для российского финансового рынка сфере с начала 2021 года?

— Изменений много. Во-первых, развивается государственная поддержка краудлендинга (например, в виде предоставления субсидий компаниям, пользующимся услугами инвестиционных платформ). Начиная со второго квартала 2021 года заработала программа Минэкономразвития России по субсидированию заемщиков на инвестплатформах (из федерального бюджета возмещаются расходы на оплату услуги инвестплатформы). Во-вторых, уже само государство в лице Корпорации «МСП» и ее структур выступает якорным инвестором для представителей малого и среднего предпринимательства (МСП), работая сразу с несколькими краудлендинговыми платформами. В-третьих, с 1 января 2021 года вступил в силу Федеральный закон от 31.07.2020 № 259-ФЗ «О цифровых финансовых активах, цифровой валюте и о внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации». В-четвертых, с 1 июля 2021 года осуществлять деятельность оператора инвестплатформы могут исключительно организации, включенные в специальный государственный реестр Центрального Банка Российской Федерации (не все коллеги по отрасли пока успели в него войти).

Рынок краудфинансирования в России продолжает уверенно расти. По состоянию на 22.10.2021 в реестре состоит всего 46 операторов инвестиционных платформ (правда, пока лишь 15 из них ведут активную деятельность). Растет доверие бизнеса к этому новому для России инструменту привлечения финансирования. Объем выданных займов также растет. Так, с января по сентябрь 2021 года выдано средств на общую сумму более 6 млрд руб. Для сравнения: за весь минувший год объем выдачи средств через инвестиционные платформы в стране составил 4,8 млрд руб. Как говорится, динамика налицо.

— Созданная в Ростове-на-Дону платформа Money Friends — одна из крупнейших в стране в своей нише. Насколько сильно вам пришлось корректировать стратегию развития платформы в соответствии с изменениями?

— Произошедшие изменения предполагают прирост клиентов (как заемщиков, так и инвесторов), а мы к этому заведомо готовы. Образно говоря, мы стараемся быть на шаг впереди. Платформа технологически очень хорошо развивается. Все больше процессов автоматизируется и оптимизируется: прескоринг, автоинвест, мобильное приложение и другие сервисы. Мы пересмотрели маркетинговую активность (параллельно привлекаем новых клиентов и проводим обучающие вебинары). Мы приняли решение выпустить свои коммерческие облигации. Опираясь на имеющийся опыт, будем развивать новое направление — инвестиционный лифт для заемщиков (переход из краудфинансирования к привлечению инвестиций посредством выпуска высокодоходных облигаций). В долгосрочной перспективе рассматриваем и такое направление, как краудинвестинг. Его ключевое отличие от других способов краудфинансирования — в том, что инвесторы за вложенные деньги получают долю в акционерном капитале компании, в проекты которой они вкладываются. В стадии разработки находится новый продукт — привлечение инвестиций посредством выпуска и реализации утилитарных цифровых прав. Мы думаем и об аналогичном проекте за рубежом, но об этом пока рано говорить.


Подробнее